Nachhaltigkeit und Transparenz in der Anlageberatung

Berücksichtigung Ihrer Präferenzen

Im Rahmen der Geeignetheitsprüfung frage ich neben Ihren Kenntnissen und Erfahrungen, Ihrer finanziellen Situation, Ihrer Risikotoleranz und Ihren Anlagezielen auch Ihre Nachhaltigkeitspräferenzen ab.

Wenn Sie Nachhaltigkeitspräferenzen angeben, werden diese bei der Auswahl und Beurteilung geeigneter Finanzanlagen berücksichtigt. Grundlage sind insbesondere die Informationen, die Produktanbieter und Emittenten zu den jeweiligen Finanzanlagen bereitstellen.

Was Nachhaltigkeit bedeuten kann

Nachhaltigkeitspräferenzen können sich insbesondere darauf beziehen,

• ob und in welchem Umfang ökologisch nachhaltige Investitionen berücksichtigt werden sollen,
• ob und in welchem Umfang nachhaltige Investitionen im Sinne der europäischen Offenlegungsregeln berücksichtigt werden sollen,
• ob wesentliche nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt werden sollen.

Die Begriffe folgen gesetzlichen Kriterien. Sie sind nicht mit einer Garantie für eine bestimmte ökologische oder soziale Wirkung gleichzusetzen.

Nachhaltigkeitsrisiken

Nachhaltigkeitsrisiken sind Ereignisse oder Bedingungen in den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, die den Wert einer Anlage beeinträchtigen können. Dazu zählen beispielsweise Klimaschäden, Verstöße gegen Arbeitsrechte oder eine mangelhafte Unternehmensführung. Solche Risiken können auch Anlagen ohne ausdrückliches Nachhaltigkeitsziel betreffen.

Für die Beurteilung einer Finanzanlage sind die Informationen des Anbieters zu Risiken, Anlagestrategie und Nachhaltigkeitsmerkmalen relevant. Ein Nachhaltigkeitsmerkmal allein sagt weder aus, dass eine Anlage zu Ihrer Situation passt, noch dass sie risikoarm ist. Die Prüfung Ihrer Risikotoleranz und Verlusttragfähigkeit bleibt deshalb erforderlich.

Nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren werden häufig als PAI bezeichnet, nach dem englischen Begriff „Principal Adverse Impacts“. Gemeint sind mögliche negative Auswirkungen von Investitionen etwa auf Klima, Umwelt oder Menschenrechte. Anders als bei Nachhaltigkeitsrisiken geht es hier um Auswirkungen der Investitionen auf Umwelt und Gesellschaft.

Wenn Sie entsprechende Präferenzen angeben, fließen die dazu verfügbaren Produktinformationen in die Auswahl und Beurteilung geeigneter Finanzanlagen ein. Die Berücksichtigung solcher Präferenzen auf Produktebene ist von einer unternehmensweiten PAI-Erklärung nach der EU-Offenlegungsverordnung zu unterscheiden. Diese Seite enthält keine Zusage, sämtliche nachteiligen Auswirkungen einer Anlage zu messen oder auszuschließen.

Grenzen der verfügbaren Daten

Die Qualität und Vergleichbarkeit von Nachhaltigkeitsdaten kann je nach Finanzanlage und Anbieter unterschiedlich sein. Angaben können auf Schätzungen, Modellrechnungen oder Informationen Dritter beruhen. Ich erläutere erkennbare Grenzen und Zielkonflikte im Rahmen der Beratung.

Vergütung

Meine Vergütung richtet sich nicht danach, ob eine Finanzanlage bestimmte Nachhaltigkeitsmerkmale aufweist. Zuwendungen Dritter werden von mir nicht einbehalten.

Einordnung der Transparenzinformationen

Die EU-Offenlegungsverordnung, auch SFDR genannt, regelt unter anderem Informationen zu Nachhaltigkeitsrisiken, nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen und Vergütung. Die Abfrage Ihrer Nachhaltigkeitspräferenzen in der Anlageberatung ist davon zu unterscheiden.

Diese Seite erläutert meine Beratung nach § 34h GewO und die dafür verwendeten Nachhaltigkeitsbegriffe. Sie ersetzt weder die individuellen Beratungsunterlagen noch die Nachhaltigkeitsinformationen eines konkreten Finanzprodukts. Sie ist keine unternehmensbezogene Erklärung nach den Artikeln 3 bis 5 der Verordnung (EU) 2019/2088.

Weiterführende Grundlagen: EU-Offenlegungsverordnung, EU-Taxonomieverordnung und IHK: Nachhaltigkeitspräferenzen in der Finanzanlagenberatung.

Bei Fragen wenden Sie sich gerne an: kontakt@timomeier.de